Мы в Galois Capital исследуем разработку и реализацию торговых алгоритмов в криптосфере, фокусируясь на алгоритмах исполнения ордеров, маркетмейкинга и некоторых аспектах микроструктуры рынка. Об этом мы и хотим поговорить сегодня, уделив внимание тем моментам, в которых практика отличается от теории, в частности, в том, что касается характерных особенностей крипторынков.
Алгоритмы исполнения
Цель алгоритмов исполнения ордеров состоит в том, чтобы преобразовывать портфолио из одного состояния в другое, минимизируя затраты на этот переход. Например, если вы хотите увеличить вашу подверженность курсовому риску по BTCUSD на 1000, то можете не иметь желания разово купить 1000 BTC рыночным ордером на BitMEX со значительным проскальзыванием. Вместо этого вы, вероятно, будете рассматривать возможности постепенного увеличения позиции до желаемого размера через комбинацию рыночных и лимитных ордеров на различных биржах.
Алгоритмы исполнения обычно имеют 3 слоя: макротрейдер, микротрейдер и «умный» маршрутизатор.
Добавить комментарий
- Тренды
- Комментарии
- Новое
